Многие считают платеж одним из самых страшных слов в финансовой сфере. Но так ли это на самом деле? В чем заключается недостаток платежей, почему он возникает и как с ним сталкиваются страны и предприятия?
Банкротство объявляется только для компаний или государств; физические лица становятся банкротами. Обложка © Тасс / Ираклий Чохонелидзе
Что такое дефолт
Банкротство — это ситуация, когда заемщик по каким-либо причинам и в установленный срок намерен прекратить исполнение обязательств, вытекающих из кредитного договора или долгового обеспечения (облигации). Важно понимать, что это понятие применимо только к компаниям или государствам. Объявить выплату кредита или займа невозможным.
Платежи могут возникнуть в случае несвоевременной уплаты процентов или недоимок, неуплаты процентов по облигациям или облигациям, невозврата займа или части займа, а также отказа от погашения долговой ценной бумаги.
Чем дефолт отличается от банкротства
Платежи могут быть объявлены только против корпоративных или государственных кредитных обязательств. Что касается частных заемщиков, физических и юридических лиц, то к ним применяется термин «банкротство».
Оно проводится в связи с тем, что заемщик не будет выполнять свои кредитные обязательства. Банкротство — это процесс установления факта неплатежеспособности заемщика, после чего он должен полностью или частично вернуть деньги своим кредиторам.
Существует два основных типа дефолта. Технический и простой. Фото © Shutterstock.
Банкротство означает, что возврат процентов и займа заемщиком невозможен по объективным причинам. Человек не может стать банкротом, если у него есть активы и деньги для погашения долгов. Когда этот процесс начинается, он противоречит закону. Преднамеренное банкротство незаконно. Если речь идет о задолженности по платежам, то заявить об этом можно даже при наличии средств у государства или компании. Причины неплатежей бывают не только экономическими, но и политическими.
Какие бывают виды дефолта
Существует два основных типа неплатежей. Первый — инженерный. Он возникает в ситуациях, когда заемщик действительно может погасить свои долги (проценты, купоны, часть или весь капитал), но не в состоянии сделать это вовремя. В этом случае компания может объявить технический дефолт.
Второй тип дефолта — простой. Он означает полную неплатежеспособность заемщика, то есть отсутствие у него реальной возможности погасить долг без принятия специальных мер. Например, так происходит при продаже недвижимости. В случае с компаниями процедура банкротства возбуждается после объявления дефолта. Это предполагает судебное взыскание имущества или продажу активов.
Стоит отметить, что техническая несостоятельность может предшествовать простой несостоятельности, но обратная ситуация невозможна. За техническим дефолтом не обязательно следует простой дефолт. Часто заемщик договаривается с кредитором об отсрочке платежа. Простой дефолт не объявляется вслед за техническим дефолтом, если обязательство может быть исполнено.
Где в мире были самые крупные дефолты
Дефолты, о которых сообщается государству, называются дефолтами штата. За последние 40 лет в мире произошли десятки дефолтов перед иностранными кредиторами. Самые крупные из них касались долгов, превышающих 1 млрд долл. США. Крупнейшие банкротства в этом отношении произошли в Мексике (1982), Бразилии (1987), России (1998), Эквадоре (1999), Аргентине (2001), Греции (2012, 2015), Украине (2016), (2016) и др. ), Венесуэла (2017) и Ливан (2020).
Следует отметить, что неплатежи обычно не приводят к катастрофическим последствиям. Конечно, деятельность компаний и национальные экономики обычно находятся на пике затяжной рецессии. Для выхода из такого кризиса необходимы серьезные усилия. Однако во многих случаях дефолт становится дополнительным и очень мощным стимулом для дальнейшего роста. В результате после кризиса экономика начинает бурно расти.